El famosísimo inversor norteamericano, Michael Burry, vuelve a vender gran parte de su posición en renta variable americana, esperando, por tanto, caídas importantes para los principales selectivos estadounidenses de aquí a final de año. Decimos que vuelve a vender, porque como ya sabréis muchos, se hizo muy famosos al estar posicionado en corto durante la crisis de las subprime, cuando nadie más parecía verlo.
Al final acertó de manera clara, dejándole como uno de los expertos más reconocidos del mundo. Muchos le conocerán, ya que Hollywood le hizo la película de “The big short” protagonizada por Christian Bale.
En este artículo vamos a ver los porqués de Burry de esos cortos. Analizaremos también porqué desde TradingPRO vamos en la misma dirección (como llevamos comentando en estos artículos varias semanas). Veremos que esperamos de la inflación para los siguientes meses.
Burry, el famoso inversor conocido por predecir la crisis financiera de 2007-2008, ha tomado posiciones de venta por valor de $1.6 mil millones. Esta sería la composición de las ventas:
$890 millones en el índice #SP500 ($SPY)
$740 millones en el índice #Nasdaq ($QQQ)
Ojo, estas posiciones representan el 93% de su cartera total. Os dejamos aquí la pregunta del millón ¿Acertará de nuevo esta vez?
El inversor Seth Klarman dice que estamos en la “burbuja del todo”.
Nosotros creemos, desde luego, que está en la dirección correcta. Pensamos que Estados Unidos, Europa y Reino Unido van directos a una recesión. Decía hace unas semanas, el también conocido inversor americano Seth Klarman, que estamos en la burbuja del todo, y que por lo tanto la gran mayoría de los activos van a acabar pinchando en el corto – medio plazo.
Entendemos que se tendrá que poner en el precio todos estos problemas financieros que tenemos a la vuelta de la esquina, provocado por esas políticas monetarias restrictivas causadas por la elevada inflación.
Os compartimos abajo, el esquema de la cartera del fondo que dirige Burry (va con algo de retraso siempre estos datos, puede que en la actualidad haya cambiado algo):
111 mil millones repartidos entre estas empresas. Como veis son datos de mucho interés.
En cualquier caso, las bolsas americanas siguen en tendencia alcista, habrá que esperar a que vayan perdiendo soportes para confirmar el inicio de una tendencia bajista o corrección importante.
The 1975 inflation crisis: A warning for today?
Sobre la inflación en Estado Unidos, también esperamos que repunte. Como ya sabemos el dato del IPC venía cayendo los últimos meses y llegó a estar en el 3.0%. Pero ya vimos que este propio mes de agosto tuvo un ligero repunte y subió al 3.2%.
Es posible que este repunte continúe por el cálculo del efecto base. Os vamos a compartir un gráfico que muestra cómo se desarrolló la inflación en 1975 u cómo se está desarrollando en este 2023. Observamos que prácticamente son fractales. Os volvemos a preguntar ¿se repetirá de nuevo la historia?
Recordamos que tener repuntes en la inflación es echar más leña al fuego a la posible recesión o desaceleración que podemos tener.
¿Por qué?, porque estos repuntes obligarían a la Reserva Federal a tener que subir o mantener durante más tiempo los tipos de interés altos, lo que seguiría haciendo daño a la economía real por el elevado coste de los préstamos, hipotecas, etc. Para Europa el escenario es parecido.
Los inversores Burry y Klarman predicen una burbuja financiera.
Entonces, para hacer un resumen de lo que os estamos tratando de decir. Nosotros, en TradingPRO, seguimos viendo posibles correcciones importantes en las principales bolsas, tanto europeas, como americanas. Ojo, recordamos que esto no son recomendaciones de inversión, ya que cada uno debe realizar sus propios análisis.
Os exponemos que vamos de la mano de inversores muy relevantes como los que os hemos expuesto durante el artículo, y también relatamos el porqué la inflación puede acompañarnos en este escenario.
Lo iremos viendo, como siempre, en estos post y en los vídeos de la comunidad de FXGlobe.
